Création de monnaie par le système bancaire

Constat :

Si un client dépose CHF 1'000 dans une banque, il n'utilisera pas l'entier de la somme. Un certain pourcentage de ce montant restera dans la banque. Celle-ci peut donc, sans trop de risques, prêter à un autre client, l'argent qui n'est pas utilisé.

En procédant de la sorte, la banque commerciale participe à la création monétaire.

Voyons l'exemple suivant :

Etape 1 : 

Un client dépose CHF 1'000 dans la banque A

La banque A dispose de CHF 1'000 en caisse et a une "dette" envers son client pour la même somme.

Etape 2 : 

La banque A prête 80% du montant reçu, soit CHF 800 à un autre client qui dépose la somme dans la banque B.

Constations :

Banque A : 

• La banque A ne dispose plus que de CHF 200 de liquidités. Cela suffira car son client ne viendra pas retirer toute la somme.

Banque B :

• La banque B dispose des CHF 800 déposés par son client.

Etape 3 :

La banque B prête à son tour 80% du montant déposé chez elle.

Constations :

Banque A :

• Situation inchangée

Banque B :

• La banque B dispose de CHF 160 en caisse et a prêté 640

Banque C :

• La banque C dispose des CHF 640 déposés par son client.

Etape finale :

Combien d'argent le système monétaire a-t-il créé avec les CHF 1'000 de départ ?

La masse monétaire créée dépend du pourcentage de couverture.

Ici, ce pourcentage s'élevait à 20%. Cela signifie que le système bancaire a pu multiplier par 5 le dépôt initial.

Détermination et application du multiplicateur monétaire

Formule du multiplicateur monétaire =  1 / taux de réserve.

Avec un montant initial de CHF 1'000 :

• si le taux de réserve est de 20% => 1/ 0.2 = 5 => la masse monétaire s'élèvera à CHF 5'000 (5 * 1'000)
• si le taux de réserve est de 10% => 1/0.1 = 10=> la masse monétaire s'élèvera à CHF 10'000 (10 * 1'000)